La Provincia de Córdoba consolidó su estrategia financiera al concretar con éxito una nueva colocación de deuda en el mercado internacional por 800 millones de dólares, a un plazo de nueve años. La operación permitió obtener financiamiento de largo plazo destinado principalmente a sostener el plan de obra pública y a la recompra de títulos en circulación, fortaleciendo el perfil financiero provincial.
La emisión correspondió a los títulos PDCAR 2035, que se convierten en la colocación con mayor vida media entre los emisores subnacionales argentinos. Esta característica resulta clave para extender vencimientos y suavizar el calendario de compromisos financieros, otorgando mayor previsibilidad a la gestión de la deuda. Los bonos fueron emitidos bajo Ley del Estado de Nueva York, con amortizaciones en tres cuotas durante 2033, 2034 y 2035, y un cupón anual del 8,6%, en línea con el objetivo de optimizar costos y plazos.
Interés marcado
La transacción registró una demanda máxima cercana a los 1.600 millones de dólares, duplicando el monto finalmente adjudicado. Participaron más de 119 cuentas inversoras, lo que evidencia un marcado interés y una mayor diversificación de inversores respecto de emisiones anteriores.
Del total de la demanda, 308 millones de dólares provinieron de inversores locales, reflejando la confianza del mercado doméstico en la solidez fiscal de la Provincia, incluso a plazos más largos.
Esta fue la segunda salida internacional de Córdoba durante la gestión del gobernador Martín Llaryora y se enmarca en una estrategia orientada a ordenar la deuda, fortalecer la liquidez y sostener la inversión en infraestructura. En ese sentido, la Provincia informó además que cumplió en tiempo y forma con el pago del décimo primer servicio de intereses de los títulos internacionales con vencimiento en 2029, reafirmando su compromiso con la disciplina fiscal y la previsibilidad financiera.
